改编自金庸同名武侠巨著。北宋年间，宋、辽、西夏鼎足而立，外族纷纷觊觎大宋国土，乱世之中风云激荡。 丐帮帮主乔峰（胡军 饰）因拒绝副帮主马大元之妻康敏（钟丽缇 饰）的求爱，遭其报复被指认为契丹人后裔，受尽中原武林唾弃。为查明真相、洗刷冤屈，乔峰踏上调查之路，却卷入了更深重的命运纠葛。 流亡途中，他结识了大理段家风流倜傥的世子段誉（林志颖 饰）与看似木讷却宅心仁厚的少林小和尚虚竹（高虎 饰），三人意气相投，结为生死兄弟。 乔峰在追寻身世时屡遭奸人陷害，含冤莫白，更错杀红颜知己阿朱（刘涛 饰），后为救阿朱之妹阿紫（陈好 饰）远赴大辽寻医，辗转成为大辽南院大王，与中原武林的关系更趋恶化； 段誉为人豁达开朗，对貌若天仙的王语嫣（刘亦菲 饰）一见倾心，奈何语嫣只钟情其表哥慕容复（修庆 饰），令三人陷入一段纠缠不清的苦恋； 虚竹天性纯良，深得高人指点习得绝世武功，更机缘巧合下遭遇了神秘的西夏公主梦姑（王海珍 饰），被选为西夏驸马。 面对乱世，三兄弟开启了非同寻常的江湖生涯。他们与天山童姥（舒畅 饰）、慕容复以及四大恶人等各路高手狭路相逢，在汉辽相争的时局下，生死情仇、爱恨别离、民族大义在因缘际会中恢弘施展。