满清入主中原，天下初定，百废待兴之际，清世祖顺治帝不幸驾崩。临终前，顺治将皇位传予三阿哥玄烨（康熙，张智霖饰），并授命索尼、苏克萨哈、遏必隆及鳌拜四位重臣辅政。玄烨童年时并未得父皇欢心，更因染上天花被迫迁居宫外。孤苦无依之际，他结识了鳌拜（林嘉华饰），被其英雄气概所吸引并随其习武，两人由此产生了一种亲如父子的感情。玄烨即位后改元康熙，将鳌拜视为榜样，无论武功还是政事都十分信任；鳌拜亦借助与康熙的亲密关系在朝中排除异己。随着康熙日渐长大，相继发生的「明史案」、「汤若望案」及「圈地换地事件」让他看清了鳌拜嚣张狂妄的真面目，更促使其借大婚之机早日亲政。 康熙自幼与冰月公主（梁小冰饰）青梅竹马，遂向太皇太后提议立冰月为后。不料太后以冰月并非安亲王亲生女、出身不明为由断然拒绝。适逢靖南王之弟耿聚忠上书求亲，太后趁机将冰月下嫁予耿聚忠，以达到分开康熙与冰月、拉拢靖南王的双重政治目的。 眼见心爱之人被迫下嫁他人，康熙无限心伤，但以国事为重，只好遵从太后之命，在芸芸美女中选定索尼之孙女芳仪为后，将全部精力专注于国家政事。此时鳌拜势力日益坐大，多次与康熙针锋相对。康熙虽贵为天子，一时却也难以抗衡权倾朝野的鳌拜，加之难舍冰月嫁作他人妇，终日忧愁。幸得太后多番提点教训，康熙方如梦初醒，立志要从鳌拜手中夺回政权。 鳌拜察觉康熙似有夺权之势，为彰显自身势力，竟以回乡祭祖为由请辞，让康熙尝尽事事受阻、路路不通的苦楚。康熙迫不得已，只得将鳌拜迎回京师重掌朝政。在此严峻情势下，康熙微服离京寻访有识之士，偶遇前朝朱三太子，两人结为师生。朱三太子不避国仇家恨，为康熙提供治国良策。期间，康熙惊见朱三太子之养女水月容貌酷似冰月，移情之下渐萌爱意。虽后来厘清了对水月的真爱，岂料此事却被鳌拜知悉并派人追杀。 康熙一方面为对付鳌拜而苦恼，另一方面又惊闻三藩蠢蠢欲动。幸得冰月相助，康熙成功拉拢三藩以对抗鳌拜之兵力，并启用索额图加强宫中守卫。 康熙究竟有何妙计对付心思缜密、不可一世的鳌拜？这其中又将发生怎样的变化与转机？万人之上的康熙，是否真能与心中所爱长相厮守？